En 1926, le dramaturge Matsuzaki Shunko rencontre à plusieurs reprises une femme mystérieuse, Shinako. Peu à peu, il la soupçonne d’être le fantôme de la femme décédée de son mécène.

Un an après Mélodie Tzigane, Suzuki poursuit le rêve ou plutôt en entame un autre, captant avec encore plus de précision l’essence Taisho dans une atmosphère éthérée, proche d’une histoire de fantômes. Un peu à la manière de ce que fera Lynch dans Lost Highway, le cinéaste renonce à raconter une histoire, laissant le somnambule errer dans sa mystification amoureuse. Charme des films qui se dérobent à toute tentative de compréhension. C’est ainsi que naît vraiment le fantastique, dans ce glissement du réel sous la lumière de la lune.